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Datum/Zeit |
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21,14 € |
+0,18 € |
+0,85 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000A0LD6E6 |
A0LD6E |
- € |
- € |
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Gerresheimer-Aktie: mittelfristige Erwartungen bekräftigt
22.11.2012
J.P. Morgan Cazenove
London (www.aktiencheck.de) - David Adlington, Analyst von J.P. Morgan Cazenove, stuft die Gerresheimer-Aktie (ISIN DE000A0LD6E6 / WKN A0LD6E) mit "overweight" ein.
Das Unternehmen verhandele derzeit einige wichtige Verträge im Bereich Plastiksysteme neu. Das Management gehe hierbei von einem gewissen Druck auf die Preise aus. Gerresheimer generiere in der Sparte einen Umsatz von rund 400 Mio. EUR (Gesamtumsatz: 1,2 Mrd. EUR). Nach Einschätzung von J.P. Morgan Cazenove dürften Verträge im Umfang von 10-15% des Spartenumsatzes zur Verhandlung stehen.
Gemessen am EV/EBITDA-Multiple von 6,2 für das Jahr 2013 halte man die Gerresheimer-Aktie für überzeugend bewertet. Die jüngste Roadshow mit dem CFO von Gerresheimer untermauere die positive Einschätzung des Titels. Bei der Roadshow seien unter anderem die mittelfristigen Erwartungen (organisches Wachstum von 5-6%, jährliche Steigerung der EBITDA-Marge von 20-50 Basispunkten) bekräftigt worden. Bei J.P. Morgan Cazenove gehe man weiterhin davon aus, dass Gerresheimer im laufenden Jahr ein EPS von 2,41 EUR erzielen werde. Für 2013 sei die EPS-Prognose von 3,25 EUR auf 3,15 EUR gesenkt worden. Das Kursziel für die Aktie werde von 49,00 EUR auf 48,20 EUR reduziert.
Die Analysten von J.P. Morgan Cazenove vergeben für die Aktie von Gerresheimer das Rating "overweight". (Analyse vom 22.11.2012) (22.11.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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